# Том 7. Инвестиционный кабинет / Финансовый AI / Цифровой тенге

## 7.1. Общая концепция

Финансовый AI-Айым берёт готовый цифровой актив (объём произведённой нефти/продукта), рассчитывает его стоимость, распределяет потоки (налоги, пенсии, соцпакет, бюджет, инвесторы, граждане) и формирует инвестиционные предложения.  
Всё в демо — **на тестовой сети цифрового тенге**, без реальных платежей.

## 7.2. Цифровой актив в пилоте

Каждая тонна нефти/продукта становится **цифровым активом** с:
- `asset_token_id` (UUID)
- `origin` (скважина, дата, качество)
- `quantity_tonnes`
- `quality_params` (плотность, содержание серы, обводнённость)
- `cost_components` (добыча, транспорт, переработка)
- `trace` (blockchain/CBDC testnet tx hash)
- `status` (produced, in_transit, refined, sold)

## 7.3. Financial AI-Айым — распределение стоимости

### 7.3.1. Входные данные

| Параметр | Источник | Маркер |
|----------|----------|--------|
| Объём продукта, т | Telemetry / MES | demo |
| Цена реализации, USD/баррель | Market API (Brent/Dubai + дифференциал) | model |
| Курс USD/KZT | НБК / биржа | fact |
| Рентабельность | Financial model | model |
| Ставки налогов | Налоговый кодекс РК | fact |
| Социальные отчисления | Налоговый кодекс РК | fact |
| Доля бюджета/инвесторов | Корпоративная структура | fact/demo |

### 7.3.2. Модель распределения (пример на 1 тонну нефти Узен)

```
Выручка (розничная цена АИ-92) ........ 145 000 KZT
  ↓
Себестоимость / OPEX ..................  75 000 KZT  (добыча + транспорт + переработка)
Прибыль до налогов ....................  70 000 KZT
  ↓
Рента ( Mineral Extraction Tax ) .....  20 000 KZT  → государственный бюджет
НДПИ / иные налоги ...................  10 000 KZT  → бюджет
Налог на прибыль .....................   9 000 KZT  → бюджет
Социальные платежи (ОСМС, пенсия) ...   8 000 KZT  → Пенсионный фонд / ОСМС
Заработная плата ....................  12 000 KZT  → счета работников
Амортизация / резерв ТОиР ..........   5 000 KZT  → реинвестирование
Дивиденды / ROI инвесторам .........   4 000 KZT  → кошельки/счета инвесторов
Экологический фонд .................   1 000 KZT  → фонд рекультивации
Резерв на развитие .................   1 000 KZT  → реинвестирование
```

**Примечание:** цифры демонстрационные, рассчитываются по открытым ставкам и усреднённой модели.

### 7.3.3. KUT-модель распределения: Resource Fiscal Smart Contract (RFSC)

KazResource OS использует программируемый фискальный движок (PFE) и RFSC.  
Переменные сделки покупки `активы РВА-КЗ` (V — сумма в цифровом тенге):

| Переменная | Смысл | Пример |
|------------|-------|--------|
| V | Сумма сделки в DT | 1 000 000 |
| i | ID месторождения/кадастрового объекта | Uzen-Cluster-01 |
| ETR_i | Эффективная налоговая ставка объекта | 0,25 |
| L_i | Доля трудового компонента | 0,20 |
| S_total(t) | Совокупный коэффициент социальных отчислений от ФОТ | 0,335 (2025) |
| C_labor(t) | Полная стоимость труда (=1 + employer charges) | 1,215 |
| K_i | Доля капитальных затрат/реинвестиций | 0,30 |
| R_i | Доля резервного/ликвидного фонда | 0,10 |

Формулы RFSC:

1. Налоговая часть: `Tax_i = V × ETR_i`
2. Трудовой фонд: `S_i = V × L_i`
3. Чистая зарплата: `Salary_net = S_i × 0,88`
4. Пенсионные отчисления: `Pension_i = S_i × (0,10 + r_OPVR(t))`, где `r_OPVR(t) = 2,5 % (2025)`, 3,5 % (2026), 4,5 % (2027), 5 % (2028).
5. Медицинское страхование: `Health_i = S_i × (0,02 + 0,03) = S_i × 0,05`
6. Социальные фонды: `Social_i = S_i × (0,11 + 0,05) = S_i × 0,16`
7. Полная трудовая нагрузка: `Labor_i = S_i × C_labor(t)`
8. CAPEX и резерв: `CAPEX_i = V × K_i`, `Reserve_i = V × R_i`
9. Проверка баланса: `ETR_i + L_i × C_labor(t) + K_i + R_i ≤ 1`
10. Чистый приток капитала: `Net_i = V − Tax_i − Labor_i − CAPEX_i − Reserve_i`

**Пример расчёта для V = 1 000 000 DT** (ETR=0,25; L=0,20; K=0,30; R=0,10):

| Статья | Формула | Сумма, DT |
|--------|---------|-----------|
| Налоги | 1 000 000 × 0,25 | 250 000 |
| Трудовой фонд (gross) | 1 000 000 × 0,20 | 200 000 |
| — чистая зарплата | 200 000 × 0,88 | 176 000 |
| — пенсионные взносы | 200 000 × 0,125 | 25 000 |
| — мед. страхование | 200 000 × 0,05 | 10 000 |
| — соц. налог/отчисления | 200 000 × 0,16 | 32 000 |
| CAPEX | 1 000 000 × 0,30 | 300 000 |
| Резерв | 1 000 000 × 0,10 | 100 000 |
| Итого распределено | — | 793 000 |
| Чистый капитал в объект | V − 793 000 | 207 000 |

В демо RFSC показывает Sankey-анимацию: 100 % сделки мгновенно расщепляются на налоги (бюджет), пенсии (ЕНПФ), зарплату (кошельки работников), CAPEX, резерв и NAV-токены.

### 7.3.4. Цифровой тенге

- Каждый поток конвертируется в **цифровой тенге (Digital Tenge)** на тестовой сети.
- **Участники:** НБК (эмитент), NPC (оператор платформы), Halyk Bank, Kaspi Bank, Bank CenterCredit, Eurasian Bank, Altyn Bank (участники пилота).
- **Сценарии:**
  - Прямое зачисление на цифровой кошелёк гражданина (зарплата/пособие).
  - Оплата налогов — через Государственное казначейство.
  - Инвестиционный coupon — на кошелёк инвестора.
  - Smart voucher (маркированные целевые платежи, например, школьное питание).
- **Интеграция:** REST API цифрового тенге testnet; для демо используются мок-кошельки с показом QR/balance.

### 7.3.4. Фраза AI-Айым (демо)

> «Из этой тонны нефти цифровой актив создал 145 000 тенге. После всех производственных расходов 70 000 тенге распределяются: налоги — в бюджет, пенсии и соцпакет — казахстанцам, зарплата — работникам, экологический фонд — на рекультивацию, а остаток — на развитие и дивиденды инвесторам. Все потоки видны в цифровом тенге в реальном времени.»

## 7.4. Инвестиционный кабинет

### 7.4.1. Investor Journey

| Этап | Экран | Что показывает/делает | AI-агент |
|------|-------|-----------------------|----------|
| 1. Сектор | Карусель секторов | Нефть, газ, горнодобыча, металлургия, ВИЭ, дата-центры | Жалғас |
| 2. Регион | Карта РК | Ресурсы, логистика, кадры, энергия, проекты | Зарина |
| 3. Актив | Карточка актива | Описание, лицензии, запасы, производство, риски | Нұрлан + Жалғас |
| 4. Сценарий | Слайдеры | CAPEX, OPEX, срок, мощность, цена, график | Жалғас |
| 5. 3D-осмотр | Unreal | Цифровой двойник, обход | Дәулет |
| 6. Data room | Документы | Лицензии, аудиты, ESG, фин. модель (разрешённые) | Жалғас |
| 7. Отчёт | PDF/HTML | Инвестиционный профиль, NPV, IRR, sensitivity | Жалғас |

### 7.4.2. Финансовые метрики

- **NPV (Net Present Value)** — чистая приведённая стоимость.
- **IRR (Internal Rate of Return)** — внутренняя норма доходности.
- **PI (Profitability Index)** — индекс доходности.
- **DPP (Discounted Payback Period)** — дисконтированный срок окупаемости.
- **LCOE / cost per barrel** — себестоимость добычи за баррель.
- **Transport cost per tonne** — стоимость транспорта.
- **Refining margin** — маржа переработки.
- **ESG score** — интегральный ESG-рейтинг.

### 7.4.3. Сценарные параметры (для пилота)

| Параметр | Базовый | Оптимист | Консерватив | Стресс |
|----------|---------|----------|-------------|--------|
| Цена нефти, USD/барр | 80 | 110 | 60 | 45 |
| Добыча, т/сут | 13 000 | 15 000 | 11 000 | 10 000 |
| Обводнённость, % | 78 | 72 | 85 | 88 |
| CAPEX, млн USD | 120 | 150 | 100 | 90 |
| OPEX, USD/т | 35 | 30 | 42 | 50 |
| НПЗ глубина переработки, % | 86 | 92 | 80 | 75 |
| Срок, лет | 10 | 8 | 12 | 15 |

### 7.4.4. Рынки сбыта (пилот)

| Маршрут | Рынок | Цена (база, USD/барр) | Время доставки | Узкие места |
|---------|-------|----------------------|----------------|-------------|
| CPC → Новороссийск → Европа | ЕС, Турция | Brent - 2.5 | 13–18 сут | пропускная способность CPC |
| Atyrau–Samara → Druzhba → Германия | Германия, Вост. Европа | Urals + 0.5 | 10–14 сут | геополитика, очереди |
| Atasu–Alashankou → Китай | Синьцзян, Вост. Китай | Dubai - 1.0 | 7–10 сут | китайский спрос |
| Aktau → Баку → BTC → Средиземное | Южная Европа | BTC netback | 18–25 сут | танкерное сообщение |
| Внутренний рынок | АЗС РК | Brent + логистика | 1–3 сут | переработка |

### 7.4.5. Smart-контракты (демо)

- **Asset tokenization:** 1 тонна = 1 токен `KUT-OIL-UZ` на CBDC/testnet.
- **Revenue sharing contract:** автоматическое распределение цифровых тенге по правилам.
- **Escrow для инвестора:** инвестиция замораживается до достижения milestones (готовность НПС, запуск переработки).
- **ESG-linked coupon:** бонус инвестору при снижении выбросов ниже целевого.

### 7.4.6. Работа с инвесторами

- **Retail/карточные инвесторы:** минимальная доля через цифровой тенге, зачисление на Kaspi/Halyk/BCC.
- **Институциональные инвесторы:** data room, term sheet, virtual meeting.
- **Государство:** визуализация налоговых и социальных потоков, бюджетный эффект.
- **AI-Жалғас:** генерирует итоговый инвестиционный меморандум и «предложение на стол министра».

## 7.5. Интеграция с банками

| Банк | Интеграция | Сценарий демо |
|------|------------|---------------|
| Halyk Bank | Open Banking test API | цифровой кошелёк, зачисление зарплаты |
| Kaspi Bank | Open Banking / QR | цифровой тенге, retail-платежи |
| Bank CenterCredit | Open Banking test API | инвестиционный счёт, voucher |
| Eurasian Bank | Open Banking test API | первая CBDC-карта (пилот Visa) |
| Altyn Bank | Open Banking test API | корпоративный счёт, налоги |

**Требование:** все банковские операции в демо — тестовые, sandbox, с явным маркером `testnet`.

## 7.6. Модель «от актива до счёта гражданина»

1. Скважина UZ-101 произвела 100 тонн нефти.
2. AI-Айым рассчитала стоимость и распределение.
3. Цифровой актив токенизирован.
4. Налоги — в казначейство (цифровой тенге).
5. Пенсии/соцпакет — на счета ПФ/ОСМС.
6. Зарплата — на кошелёк работника в Halyk/Kaspi/BCC.
7. Дивиденды — на счета инвесторов.
8. Реинвестиции — в проект модернизации.
9. Экологический фонд — в рекультивацию.
10. В UI показывается анимированная Sankey-диаграмма от скважины до каждого счёта.

## 7.7. Безопасность финансового контура

- Только тестовые сети; реальные платежи запрещены.
- API ключи и кошельки — в Vault/Secrets Manager, никогда в коде.
- Подпись транзакций — HSM для промышленного контура (в демо — mock).
- Аудит всех финансовых операций.
- Ролевая модель: министр видит агрегаты, инвестор — свой портфель, финансист — детали.

## 7.8. Что не делает финансовый AI

- Не совершает реальных финансовых операций.
- Не даёт инвестиционных гарантий.
- Не заменяет аудиторскую/налоговую экспертизу.
- Не использует инсайдерских данных.